La sélection (due diligence)
Les gérants de fonds sélectionnés pour nos portefeuilles de fonds de fonds ne le sont qu'après un processus d'analyse approfondie comprenant des critères aussi bien qualitatifs que quantitatifs. Il s'agit, bien sûr, d'évaluer les performances passées, grâce aux outils informatiques et à la banque de données que nous avons développée en interne. Mais il s'agit surtout d'apprécier la capacité de chaque fonds à réaliser certaines performances à l'avenir, ainsi que la qualité de sa structure organisationnelle.
Ainsi, des données telles que la personnalité et l'expérience du gérant et la forme juridique du fonds sont également prises en compte.
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Le suivi (monitoring)
Une fois qu'un nouveau gérant a été incorporé à l’un de nos portefeuilles, une phase de suivi et de réexamens périodiques (monitoring) est enclenchée.
Nous vérifions que le fonds maintient la qualité qu'il a montrée dans le passé, c'est-à-dire que les performances restent à un bon niveau et que le gérant continue d'appliquer avec le même professionnalisme une stratégie adéquate aux marchés en constante évolution.
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L’allocation d'actifs
Outre la sélection des fonds et leur suivi, une autre tâche importante est assurée par le gérant de fonds de fonds. Il s'agit de l’allocation d’actifs des différents portefeuilles de manière à assurer un profil rendement/risque qui soit conforme au mandat qui nous a été confié.
Chaque gérant de fonds est analysé selon son profil de risque et la valeur ajoutée qu’il apporte par rapport aux autres fonds du portefeuille.
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